五胡屠夫！
這時，北方歸附的士人百姓日以千計，魯郡（今山東省曲阜市）有500多家百姓相聚起兵，歸附東晉。
褚裒派部將王龕、李邁等將領率領精銳軍隊3000人去迎接魯郡起義的百姓。
王龕大軍孤軍深入，又無後援，與後趙大都督李農率領的2萬騎兵在代陂交戰，王龕大敗，全軍覆沒。
首戰失利，損兵折將，褚裒心中害怕，這才明白，石虎雖死，後趙大亂，但是百足之蟲，死而不僵。
後趙大軍多年作戰，經驗豐富，兵強馬壯，並不是一時能夠戰敗的。
於是，褚裒引兵退駐廣陵（今江蘇省揚州市），主動上疏請求貶職。
東晉朝廷解除他征討都督之職，但還是任命褚裒繼續鎮守京口。
就這樣，一場聲勢浩大，轟轟烈烈的首次北伐就此結束。
但是，就在此時，後趙大將冉閔起兵反趙，頒布“殺胡令”，胡漢矛盾驟然升溫，胡人晉人彼此廝殺，中原大亂。
近20多萬北方晉人渡過黃河，前來歸附東晉。但褚裒此時恰巧已帶兵回師京口，無法接應。
結果20多萬晉人陷於孤立無援的境地之中，部分百姓被後趙重新擄走，大部分被胡人所殺，另有十之一二的百姓被東晉的門閥士族擄為奴客。
褚裒北伐失利，回到京口，隻見到處哭聲一片。
褚裒忙問“這是怎麼回事？”
周圍的人對他說“這些全是代陂之戰中陣亡將士的家屬。”
褚裒聽後，羞愧難當，憤慨病倒。同年十二月，褚裒去世，享年47歲。
褚裒北伐失利，桓溫卻是大喜，再次請求北伐，但是朝廷卻一而再，再而三地拖延，始終沒有確切答複。
雖然不能讓桓溫北伐，但是北伐的戲還是要演得，否則既顯得朝廷沒有進取之心，同時又給桓溫製造北伐的借口。
這次北伐統帥的人選還是一位聲名在外的人物——殷浩。
殷浩早年酷愛老莊之學，善於清談，在當時名望極高，人們將他與管仲、諸葛亮等相提並論。
曾經有人問殷浩“我將要做官而夢見棺材，將要發財而夢見大糞，這是為何？”
殷浩直言道“官本腐臭，故將得官而夢屍；錢本糞土，故將得錢而夢穢。”
當時的人們聽後，都將殷浩的這番言論認為是至理名言，從此殷浩名聲鵲起。
殷浩曾經隱居十年，朝廷屢次征召，殷浩稱病，就是不肯出仕。
當時東晉的名士王蒙、謝尚拜訪殷浩後，感慨地說“殷浩不問世事，何以對得起天下蒼生？”
這時的殷浩，儼然是東晉時期第一人，玄學領袖，與西晉時期的王衍各領風騷。
此後，會稽王司馬昱、皇外公褚裒先後數次舉薦殷浩，但是殷浩再三辭讓，就是不去當官。
從當年的三月一直至七月，朝廷屢次征召，殷浩屢次謙讓。
如此反複三四次後，殷浩實在是迫於無法，這才“被迫出山”。
會稽王司馬昱因為殷浩名望極高，又倍受朝野推崇，所以視殷浩為心腹之臣，以抗衡桓溫。
殷浩自識才高，名聲在外，瞧不起桓溫那樣隻會領軍打仗的“將種”。