萬年老兔妖賴上小道士！
烏雞國“國王”冷落皇後，又不許太子和母後相見，往日的夫妻、父子情似乎都已付之流水。唐僧師徒投宿禪寺，夜半時分，唐僧恍惚入夢隻見芭蕉樹下一口古井，青煙中一位已故的國王時隱時現，向唐僧訴說了被妖道推落井中的往事，懇請為他複仇。在太子進香之時，唐僧將太子請入禪房，出示已故國王交給唐僧的信物，太子偷偷與母後見麵，述說了真情。八戒潛入水井，背出了國王的屍身，並從太上老君處求來還魂丹，國王複活了。夫妻、父子沉浸在團圓的幸福裡。妖道以失敗告終，假國王原來是文殊菩薩的坐騎青毛獅所變。
在深山枯鬆澗有一個紅孩兒，他是牛魔王與鐵扇公主的兒子，法術高強，頑皮好勝，正等著唐僧師徒路過，一心想用唐僧肉孝敬父母。紅孩兒用苦肉計騙取了唐僧的信任，乘機將唐僧擄進火雲洞。悟空、八戒前去尋師父，紅孩兒率領一群小妖精，口噴烈火，燒得悟空、八戒落荒而逃。悟空請來四海龍王，從空中灑下雨水，火不但不滅，反而愈燒愈烈，悟空也被燒傷，跌落深澗。悟空昏迷不醒，奄奄一息。龍王與八戒救醒悟空，八戒自告奮勇去請觀音，卻被紅孩兒變化的假觀音捉進洞去。最終真觀音用蓮花寶座，降伏紅孩兒，收他做了善財童子。
師徒四人來到車遲國。國王寵信三位道士——虎力大仙、鹿力大仙和羊力大仙，封他們為國師。他們作威作福，欺壓僧人，悟空大為不平，設計戲耍國師。悟空攜八戒、沙僧潛入三清殿，三人分坐神位，儘情享用供品。三位國師以為三清顯聖，連連祈禱長生。悟空、八戒、沙僧以尿水作聖水賞賜給三位國師。三位國師受騙上當，叫苦不迭。三個妖精國師欲報受辱之仇，慫恿車遲國王留下唐僧與他們比試法力。悟空保護師父，先鬥坐禪，再鬥祈雨。妖道均遭失敗。悟空使出降妖手段，將虎、鹿、羊三妖複還原形，放逐山林。
師徒們西行途中，唐僧、八戒誤飲子母河水，腹中有了胎氣。悟空取來落胎泉水，醫好了師父、師弟的奇恙。西梁女兒國王傾慕唐僧一表人才，甘願以國相托，婚配這位禦弟。女兒國王柔情綿綿，一再致意。唐僧雖為聖僧，卻非木石之人，內心不免微泛波瀾。但為取經大業，他毅然割斷隱隱情絲，謝絕了女兒國王的一片好意。隱藏在女兒國王宮中的琵琶妖女，一直注意著唐僧，乘機作法把他擄入毒敵山琵琶洞，強迫他與自己做夫妻，唐僧執意不肯。悟空與八戒尋師，與妖女酣鬥，卻被她暗施毒針刺傷。後經昴日星君相助，才收服了這個幻化成妖女的蠍子精
火焰山阻擋著唐僧師徒西進的去路。隻有鐵扇公主的芭蕉扇才能滅火、生風、下雨。猴王以為與牛魔王有結拜之情，借扇定能如願，誰知反被公主揮動寶扇，將他一吹九萬裡，直吹到小須彌山。悟空二次借扇，變作小蟲，隨茶水進入公主肚中，公主疼痛難忍，隻得答應借扇。誰知借來的卻是一把假扇，愈扇火愈大。悟空變做牛魔王形狀，第三次去到芭蕉洞，公主責怪牛魔王不該迷惑玉麵狐狸，後又將寶扇交付“丈夫”保管。悟空得扇，歡天喜地地走下山坡。真牛魔王得知寶扇被騙，也連忙追趕悟空，他變成八戒模樣，又拿走了扇子。悟空十分懊惱，與牛魔王一場酣戰，牛魔王苦戰不勝，鐵扇公主終於答應借扇。火焰山烈火熄滅，林木返青，唐僧師徒又能夠前進了。
祭賽國金光寺中，僧人們衣衫襤褸，滿麵愁容，向唐僧師徒訴說一樁冤情幾年前一陣血雨過後，寺中塔頂的舍利子佛寶無影無蹤。僧人們被罰受苦，沉冤難雪。為查失寶之因，唐僧虔誠地持帚與悟空進塔祭掃。至塔頂，悟空擒住一個小妖，得知佛寶被碧波潭萬聖老龍王作法至潭底。悟空攜八戒入潭，先禮後兵，與龍王之女乃聖公主及九頭蟲駙馬交戰。白龍馬化做少年，入潭尋見乃聖公主，設計騙回佛寶，金光寺頂佛寶重放光芒。
荊棘嶺上，八戒揮耙開路，師徒們艱難行進。入夜，唐僧被樹精攝入木仙庵內吟詩品茶，杏仙對唐僧一往情深，獻舞呈歌，唐僧不為所動。天明始得徒弟們相救，來到“小雷音寺”。唐僧虔誠拜入，不料寺中之佛卻是妖精幻化，將悟空扣入金缽，唐僧等束手被擒。在二十八星宿協助下，悟空方得脫身，與妖精交戰，卻被妖精收入寶袋之中……後經悟空請來彌勒佛，在西瓜田裡設下巧計，終於擒住黃眉童妖。唐僧師徒得以繼續西行。
唐僧到朱紫國金殿倒換關文。悟空哄八戒到街前，見招醫黃榜，遂揭下暗塞入八戒懷中，悄悄離去。八戒甚窘，隻得帶護榜官員們到會館請師兄解圍。悟空上殿，懸絲診脈，用奇藥醫好國王疾病，並詢知三年前國王的金聖娘娘被麒麟山賽太歲接去。於是尋至妖洞，幾經周折，在金聖娘娘協助下，盜得妖王施放火、煙、砂的三個紫金寶鈴，救出金聖娘娘。娘娘因有紫陽真人所賜護身棕衣，三年來才得保全自身。觀音菩薩前來，收走了失走的坐騎——化作妖王的金毛獸，一場風波才告了結。
唐僧獨自化齋，錯入七個蜘蛛精洞中，欲逃不能，被蛛絲纏住。悟空前去救援，見蛛女們去濯垢泉洗澡，不便下手打鬥，隻作法取走蛛女紗衣。八戒聞訊，趕至泉中，與蛛女們水中戰鬥，不料也被蛛女用絲纏住。蛛女們明小妖抗抬唐僧，到黃花觀師兄家去蒸食。悟空等打死小妖，救下師父。師徒們前行，來到黃花觀。觀主正是蛛女們的道兄多目怪。他用毒茶加害唐僧師徒，被悟空識破。打鬥中，多目怪施放金光，罩住悟空。悟空變作穿山甲，才得遁去。後受觀音指點，悟空去紫雲山千花洞，請來黎山老母，才收伏多目怪——蜈蚣精及眾蛛女。