談談一目均衡表
一目均衡表這套市場分析方法是一個叫一木山人的日本人,在上個世紀30年代發明的。
1、其在對市場的解讀上比較方便。是對周期理論,波浪理論和江恩理論的簡化解讀。注意是解讀,就是事後解釋。但其對市場的預測作用效果並不好。
2、一目均衡表判斷市場的均衡和不均衡現象,從而進行跟蹤,通過運用趨勢跟蹤模式買賣股票。這段話本身就表明了一目均衡表對其自身有限作用的一種清晰認識。
3、一目均衡表隻是一種趨勢跟蹤係統。主要關注與解決右側交易的問題。其對左側交易是無能為力的,或者說作用很小。
一目均衡表本身就不認為可以在事前找到左側的極限買賣點。這點我們不用從理論上反駁了。因為大部分極限高低點我們都找到了,並且有的是提前預判的。比如我寫文章以來,去年12月中旬的高點,今年4月26號的低點,今年7月5號的高點和9月2號的低點,全部都是我們提前清晰準確預判的,之前的更多。全部都是左側高低點。
要證明這個世界上的天鵝不全是白天鵝的最簡單直接的方法,就是找出一隻黑天鵝出來給他們看看。
4、另外在價格波動較小的時候,也就是盤整期震蕩期的時候,一目均衡表是無能為力的。
5、一目均衡表雖然說自己是以波浪理論和道瓊斯理論為基礎。但其並沒有邏輯嚴密而清晰的量化標準。一目均衡表的研究者把此認為是該係統的靈活性與可塑造性,這就有點。。。
6、一目均衡表試圖判斷平衡被破壞的時間段,也就是對時間進行定量化,但其最終並沒有解決這個問題,而在我們的趨勢量化係統中是清晰解決了的。
7、一目均衡表中,其最引以為傲的是提出了雲層的概念。其代表的是兩條平均線所形成的區域。其實他指的就是趨勢。他看出了單一均線並不能解決趨勢的問題這一點,這是值得讚揚的。
我曾經說不要管有人對一個技術起了多麼花裡胡哨的名字。名字越花裡胡哨,真東西越少。
8、還講了乖離的問題,其實就是如何判斷趨勢轉折的問題。但其並沒有進行準確的量化,結果並不好。
而對趨勢的量化和趨勢轉折的量化這兩個問題,是我們的趨勢量化係統的兩個關鍵技術,都是有完整而精準、高效的量化標準的。
9、一目均衡表認為該係統更適用於大資金而不適用於小資金。並且大資金應用的時候也需要做再調整。我與一些機構朋友聊過這個問題,不過他們都沒有用過。
總體來說。一目均衡表當然有其可取之處。有其發揮作用的地方。但是如果用它來預測投資。或者完全按照一目均衡表指導自己的投資操作。效果將難以理想。畢竟是一個將近100年的技術了。出版社號稱其為日本技術分析的聖經,更是有點言過其實了。有些不懂的散戶如果把精力放在這個上麵將是得不償失的。
我們在建立趨勢量化投資係統之前,對各種技術和投資體係進行過深入的研究和學習,其中也包括一目均衡表,所以即使它存在著各種劣勢和不完美,但是我們還是應該感謝一目山人。
有興趣的讀者也可以去學習一下一目均衡表。自己做個對比。
眾人皆吾師。
但千萬不要拿著大刀長矛去打現代化的戰爭。
證券混沌交易法
1、證券混沌交易法的作者是比爾威廉斯,和他的女兒一起寫的。
首先要注意,他不是一個交易者。他是做培訓的,是賣書的,是賣培訓課程的。這本身就注定了它的含金量的多少。
這一點與海龜交易法還不一樣,理查德丹尼斯本身就是一個交易者,海龜交易法是他的一個實驗。比爾威廉斯在某種程度上是想以海龜交易法為參照的。
刹那的混沌~stantcrazy~音樂beyond
2、我們之所以用一篇單獨的文章去寫證券混沌交易法。並不是為了批判他,相反他也有不少可取之處。它的目標方向是沒有大問題的,但他沒有找到切實可行而高效的實現目標的方法和途徑。
3、比爾威廉斯希望通過維心的方式去認識唯物的市場。但如果我們把他看作是在講如何調整自己的心態,如何通過自觀的方式分清事實和觀點的不同,其依然是值得借鑒的。
他還介紹了費波納契數列、分形幾何學、混沌理論。包括交易者錯誤的形為模式所導致的各種後果。這些都是比爾威廉斯講的非常不錯的地方,他自己本身也是一個心理醫生。大可不必把注意力放在批判他的某些唯心的講解方式上。取其有用的地方就可以了。
另外還講到了不同的性格特質對交易者的影響,其實就是我們說的選擇適合自己的操作模式,選擇適合自己性格特征,適合自己時間和資金的操作模式。
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不過也要注意他過於強調心靈的作用了。無論什麼樣的心靈,什麼樣的心態,最終還是要落地,還是要建立完備而高效的投資係統和操作規則。
4、比爾威廉斯也發現了單一的均線不能作為趨勢的判斷標準。所以他發明了一個新的名詞叫做鱷魚線。有藍紅綠三條線組成。分彆代表三種不同周期的均衡線。其之間的周期比例都是15。都是一個粗略的估計值。注意這一點,這個本身就有問題。
另外他把不同時間周期的均線放在同一張圖表中用來判斷趨勢。為作新詞強作愁。
雖然其反複強調他的鱷魚線是建立在分形幾何學和非線性動力學的基礎上,還是通過大型計算機通過非線性反饋微積分計算。。。其實沒有那麼神秘,這幾個學科確實比較有用,也是我感興趣的領域,問題是他依然沒有找到落地的方法。
一句話,在選擇如何量化趨勢的技術方法上,比爾威廉斯的落地方法是有較大偏差的。
5、下麵我們要說的是比爾威廉斯提到的看漲背離柱和看跌背離柱。這兩個概念在他前期的理論中是不存在的。。。
因為當時美股是處於單邊上升大牛市。他根本不需要判斷趨勢的轉折點,一直做多就是了(牛市中有很多股神就是這麼誕生的)。所以這兩個概念是在他的第3版書中才加入進來的,是用來判斷趨勢的反轉點的。
我說一句話你就明白了。他的看漲背離柱其實可以理解為下影線,看跌背離柱為上影線。然後他把藍線(一般是日線)與實際價格走勢之間形成的角度稱為夾角,用夾角和上下影線判斷轉折點。上影線和下影線在這裡真是臨危受命,被拉了壯丁。明代神機營的火器被拿來改造了一下,放在航空母艦上了。
6、還有就是他講到了利用動量震蕩指標加倉。也就是趨勢成功轉折之後,形成上升趨勢之後,在何時進行加倉的問題。他的方法可以簡單的理解為是選擇在連續出現三根綠柱之後加倉。。。還是那句評語,他想實現的目標方向是對的,但方法不對。
這是我們在趨勢量化投資法中提到的一種重要的加倉方向,簡單的說就是漲勢確定之後低吸,但低吸是有嚴格而明確的量化標準的,成功都是在細節。哪能籠統概括之?
並且低吸隻是加倉的一種形式和方法。如果市場強勢上漲沒有低吸機會呢?我們依然給出了非常嚴格而清晰的量化加倉方法。但證券混沌交易法簡單化了這個問題,隻是提出了利用分形突破交易加倉,其實就是利用各種k線形態,這種紅三兵上升三法之類的東西a股市場上都沒有人看了。不過我們依然肯定他總體的加倉思想。
另外他對如何止損,如何退出等等也都有描述,包括記錄並審視自己的交易,大家可以看一下。
去買本書看一下吧,也不要隻聽我說。畢竟我們這幾篇文章中提到的這幾個人和這幾套操作方法,在市場上都有大批的學習者,隻是他們的學習過程注定了坎坷崎嶇而沒有好的結果。至於有人把一些操作方法供在神壇上。你去看一看,就知道他是神還是人了。
莫為分時遮望眼
周一上午沒什麼事,下午我要去參加一個會。我們聊一個常見的問題,我在很多同學身上都發現了。就是不少人容易受分時線的影響而產生錯誤的買賣操作,分時線急速上漲的時候忍不住追進去,分時急跌的時候忍不住割肉,結果買賣均錯。這也是技術功底不深厚的投資者常犯的一種錯誤。